ในโลกของการเทรดที่เต็มไปด้วยกลยุทธ์และวิธีการต่าง ๆ เพื่อหาทางทำกำไร หนึ่งในกลยุทธ์ที่นักเทรด / นักลงทุนพูดถึงกันมากที่สุดเลยคือ “Martingale” กลยุทธ์ที่มีต้นกำเนิดมาจากการพนัน โดยมีหลักการใช้ง่าย ๆ เลยคือ เพิ่มเงินเดิมพันเป็น 2 เท่าในทุกครั้งที่ขาดทุน โดยมีความเชื่อว่าหากชนะเพียงครั้งเดียวหลังการขาดทุนก็สามารถคืนทุนทั้งหมด พร้อมทำกำไรได้ด้วย

แม้กลยุทธ์นี้จะเข้าใจได้ง่าย ดูน่าใช้งาน และสร้างโอกาสในการคืนทุนได้เร็ว แต่ทุกกลยุทธ์ในการเทรดมักมีความเสี่ยงมาด้วยเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณขาดทุนต่อเนื่องกันหลาย ๆ ครั้ง เงินที่ต้องใช้ในการเทรดก็จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน และอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้ ซึ่งในบทความครั้งนี้เราจะมาเจาะกันให้ชัดเจนกันเลยดีกว่า ว่ากลยุทธ์ Martingale เป็นหนทางสู่ความเสี่ยงที่คุ้มค่า หรือแค่ทางลัดสู่การล้างพอร์ตกันแน่

หลักการทำงานของ Martingale ในการเทรด

การใช้กลยุทธ์ Martingale ในการเทรดสินทรัพย์ต่าง ๆ ในตลาดการเงิน เช่น ฟอเร็กซ์ (Forex), หุ้น หรือทองคำ มีหลักการคล้าย ๆ กับการใช้ในการพนัน นั่นคือการเพิ่มเงินลงทุนในการเทรดเป็น 2 เท่า เมื่อขาดทุนในการเทรดก่อนหน้า โดยมีแนวคิดและความเชื่อที่ชัดเจนว่า ให้การชนะเทรดครั้งสุดท้ายไม่เพียงแค่คืนทุนที่เสียไปก่อนหน้าทั้งหมด แต่ยังได้กำไรเล็กน้อยติดมือกลับมาด้วย

โดยกลยุทธ์ Martingale จะอยู่ในรูปแบบของการแก้ไม้ และทบไม้ไปเรื่อย ๆ ยกตัวอย่าง เช่น หากคุณเป็นเทรดเดอร์ ที่กำลังลงทุนในตลาดการเงิน และได้เปิดออเดอร์คำสั่งซื้อ (Buy) 0.01 Lot ที่มีมูลค่า $100 และเกิดการขาดทุนขึ้น เพราะกราฟหุ้นดันราคาตกลง ในการเทรดครั้งถัดไป คุณจะต้องทำการเปิดออเดอร์ 0.02 Lot ที่มีมูลค่า $200 อีกครั้ง หากขาดทุนอีก ก็จะต้องเพิ่ม Lot เป็น 0.04 มูลค่า $400 โดยการเพิ่มการลงทุนเช่นนี้ทุกครั้งที่ขาดทุน หากการเทรดครั้งใดครึ่งหนึ่งทำกำไรได้ คุณก็จะได้รับกำไรเพียงพอ และคืนทุนทั้งหมดที่เสียไปในการเทรดก่อนหน้า เช่น ถ้าการเทรดครั้งที่ 3 ที่ 0.04 Lot ทำกำไรได้ คุณจะได้เงินคืนจากการขาดทุนทั้งหมดของการเทรดสองครั้งก่อนหน้า และได้กำไรเพิ่มด้วย

หากอธิบายแบบง่าย ๆ เลย ถ้านาย M มีเงินทุนทั้งหมด $2000 และเปิดออเดอร์การเทรดในตลาดการเงิน โดยมีผลลัพธ์สรุปตามตารางดังนี้

** ตัวอย่างนี้เป็นเพียงการนำเสนอให้เข้าใจ Martingale แบบง่าย ๆ เท่านั้น แต่ในการเทรดจริงจะมีตัวแปรอื่น ๆ เข้ามาเกี่ยวด้วย ไม่ว่าจะเป็น ค่า spread, ค่า leverage ฯลฯ

ถ้าสรุปตามผลลัพธ์ของการเทรดใน 3 ครั้งเท่ากับว่าคุณจะได้กำไรที่ $100 ในการเทรดครั้งที่ 3 พร้อมได้เงินคืนจากการขาดทุนทั้งหมดก่อนหน้านี้

สิ่งสำคัญในการใช้กลยุทธ์นี้เลยคือ คุณต้องมีเงินทุน หรืองบเพียงพอที่จะรองรับการขาดทุนต่อเนื่องในหลาย ๆ ครั้งได้ด้วย เนื่องจากหากเกิดการขาดทุนบ่อยครั้ง การเพิ่ม Lot จะทำให้ต้องใช้เงินทุนมากยิ่งอย่างรวดเร็ว เช่น ถ้าหากการเทรดครั้งที่ 3 ขาดทุนขึ้นมา การเทรดในครั้งที่ 4 ก็ต้องเพิ่ม Lot เป็น 0.08 มูลค่า $800 ซึ่งถ้าหากยังขาดทุนต่อไป จำนวนเงินทุนก็จะไม่เพียงพออย่างแน่นอน จนกลายเป็นสาเหตุที่อาจทำให้เกิดอาการพอร์ตแตกได้

ด้วยเหตุนี้จึงทำให้หลาย ๆ คนมองว่ากลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูงมาก โดยเฉพาะเมื่อต้องเจอกับตลาดการเงินที่มีความผันผวนสูง และเผชิญกับการขาดทุนอย่างต่อเนื่อง

ข้อดีของ Martingale กับการเทรด

การเลือกใช้กลยุทธ์ Martingale ในการเทรดสินทรัพย์ต่าง ๆ มีข้อดีหลายด้านที่ทำให้นักลงทุน / นักเทรดหลายคนหันมาสนใจกันเป็นอย่างมาก แม้จะเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง แต่หากวางแผนและใช้งานอย่างรอบคอบ อาจจะกลายเป็นการเปิดโอกาสสร้างผลกำไรได้อย่างต่อเนื่องแบบไม่น่าเชื่อได้ด้วยเช่นกัน ดังนั้นมาลองดูข้อดีของกลยุทธ์การเทรดนี้กันเลยดีกว่า

1. ผลตอบแทนสม่ำเสมอ

หนึ่งในข้อดีอย่างหนึ่งของกลยุทธ์ Martingale คือ “ความสามารถในการทำกำไรที่สม่ำเสมอเมื่อชนะในการเทรดเพียงครั้งเดียว” ไม่ว่าคุณจะขาดทุนหลายครั้งก่อนหน้า หรือไม่ขาดทุนแต่อย่างใด แต่การชนะครั้งสุดท้ายด้วยการเพิ่มเงินลงทุน สามารถคืนทุนที่เสียไปทั้งหมดและยังได้กำไรกลับมาเล็กน้อย ยกตัวอย่างเช่น

นาย A มีเงินทุนอยู่ที่ $4000 และเริ่มเทรดด้วยออเดอร์ขนาด 0.01 ที่มีมูลค่า $100 ซึ่งการเทรดครั้งแรกขาดทุน แต่ในการเทรดครั้งที่ 2 กลับทำกำไรได้

เมื่อจบการเทรดและทำกำไรในส่วนนี้ นาย A ได้เริ่มเปิดออเดอร์ขนาด 0.01 ที่มีมูลค่า $100 อีกครั้ง แต่ในครั้งนี้การเทรดครั้งที่ 1-3 กลับขาดทุน แต่ไปได้กำไรในการเทรดครั้งที่ 4

ซึ่งจากผลลัพธ์จะเห็นได้อย่างชัดเจนว่า ไม่ว่าจะเทรดกี่ครั้งและขาดทุนกี่ครั้ง แต่ถ้ามีการเพิ่มเงินลงทุนในทุกครั้งที่มีการขาดทุน และมีเงินทุนมาพอ การชนะเพียงครั้งเดียว จะทำให้คุณได้กำไรพอที่จะชดเชยการขาดทุนทั้งหมด และผลกำไรตอบแทนที่ได้จะคงที่เสมอ

2. การฟื้นตัวสภาพการเงิน

Martingale มีข้อดีที่สำคัญในการช่วยให้เทรดเดอร์ฟื้นตัวจากสภาวะขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว เมื่อใช้กลยุทธ์นี้ การเพิ่มเงินลงทุนในทุกครั้งที่ขาดทุนทำให้การชนะเพียงครั้งเดียวสามารถทำให้คุณกลับมามีกำไรอีกครั้งได้เร็วกว่าเมื่อเทียบกับกลยุทธ์อื่น ๆ สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างมาก โดยเฉพาะเมื่อต้องเผชิญกับสภาวะการขาดทุนติดต่อกัน การฟื้นตัวของสถานะการเงินสามารถทำได้อย่างรวดเร็วโดยการเทรดเพียงครั้งเดียวเมื่อชนะ

3. กลยุทธ์เรียบง่าย ตรงไปตรงมา

Martingale เป็นกลยุทธ์ที่เข้าใจง่าย และตรงไปตรงมา ไม่ได้มีขั้นตอนอะไรที่ซับซ้อนมากจนเกินไป เมื่อเทียบกับกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ เพียงแค่เพิ่มการลงทุนทุกครั้งเมื่อขาดทุน และลดการลงทุนเมื่อได้กำไร เป็นแนวทางที่ชัดเจนและสามารถนำไปใช้งานได้อย่างง่ายดาย ด้วยเหตุผลนี้จึงทำให้นักเทรดหลายคนเลือกหยิบกลยุทธ์นี้มาใช้งานในการเทรดด้วยเสมอ

ข้อเสียของ Martingale ในการเทรด

เมื่อเข้าใจถึงข้อดีของกลยุทธ์ Martingale ในการเทรดไปแล้ว ทีนี้มาลองดูข้อเสียและความเสี่ยงของกลยุทธ์นี้กันเลยดีกว่า ว่ามีอะไรบ้างที่นักเทรด / นักลงทุนควรต้องระมัดระวัง

1. กลยุทธ์มีความเสี่ยงสูง

Martingale นับเป็นกลยุทธ์ในการเทรดที่มีความเสี่ยงสูงมาก เนื่องจากการขาดทุนหลาย ๆ ครั้งติดต่อกันจะต้องเพิ่มเงินลงทุนเป็น 2 เท่าทุกครั้ง ซึ่งในความหมายหนึ่ง ถ้าหากโชคไม่เข้าข้างและเกิดการขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง คุณอาจจะต้องเทรดด้วยจำนวนเงินที่เพิ่มมากขึ้นอย่างมากในระยะเวลาอันสั้น เช่น การเทรดครั้งที่ 4 เปิดออเดอร์ขนาด 0.8 Lot ที่มีมูลค่า $8000 ถ้าขาดทุน ก็ต้องเพิ่มเป็นออเดอร์ 1.6 Lot ซึ่งมีมูลค่าถึง $16000 ด้วยความเสี่ยงนี้อาจทำให้คุณสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้เลย

2. จำนวนเงินทุนที่จำเป็นต้องมี

หนึ่งในข้อเสียใหญ่ของกลยุทธ์ Martingale เลยคือ การต้องมี “เงินทุนจำนวนมาก” เพื่อรองรับการขาดทุน การขาดทุนติดต่อกันทำให้ต้องเพิ่มเงินในการเทรดแบบทวีคูณเรื่อย ๆ ซึ่งหากไม่มีเงินทุนที่เพียงพอในการรองรับการเทรดเพิ่มในแต่ละครั้ง จะทำให้คุณประสบปัญหาล้างพอร์ตได้ ตัวอย่างเช่น “หากคุณขาดทุนติดต่อกัน 5 ครั้ง จากการลงทุนเริ่มต้นเพียงแค่ $100 จำนวนเงินที่ต้องใช้ในการเทรดครั้งที่ 6 จะเท่ากับ $3200” ซึ่งเมื่อรวมออเดอร์และจำนวนทั้งหมดจะเป็นจำนวนเงินที่มหาศาลอย่างมาก ทำให้หลายคนมักเงินหมดก่อนที่จะได้มีโอกาสฟื้นตัวด้วยซ้ำไป

3. ผลกระทบทางอารมณ์

การใช้กลยุทธ์ Martingale อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อสภาวะจิตใจและอารมณ์ของนักเทรด โดยเฉพาะเมื่อเกิดการขาดทุน การต้องเพิ่มการลงทุนทุกครั้งที่ขาดทุน และเห็นเงินทุนลดลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น ย่อมสร้างความกดดันและความเครียด หากนักเทรดไม่สามารถควบคุมอารมณ์ได้ดีพอ การตัดสินใจที่เกิดจากความตื่นตระหนกหรือความวิตกกังวลอาจทำให้สถานการณ์ยิ่งเลวร้ายลง การตัดสินใจที่ไม่ถูกต้องในช่วงที่กดดันมักนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ดีเสมอ

บทสรุป Martingale กลยุทธ์ความเสี่ยงที่คุ้มค่า หรือแค่ทางลัดสู่การล้างพอร์ต

Martingale เป็นกลยุทธ์การเทรดแก้ไม้รูปแบบหนึ่งที่มีทั้งข้อดีและข้อเสียที่ชัดเจน แม้ว่ามันจะช่วยให้คุณสามารถคืนทุนและกำไรได้อย่างรวดเร็วจากการขาดทุน แต่ก็ต้องยอมรับว่ากลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูงที่ต้องยอมรับให้ได้ เพราะการเพิ่มเงินลงทุนในการเทรดเป็น 2 เท่าในทุกครั้งที่ขาดทุน อาจทำให้เสียเงินทุนได้อย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าโชคไม่เข้าข้าง การขาดทุนเพียงไม่กี่ครั้งในระยะเวลาอันสั้น อาจนำพอร์ตของคุณไปสู่การล้างผลาญได้อย่างง่ายดาย หากไม่มีการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม

อย่างไรก็ดี Martingale ยังเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจและคุ้มค่าสำหรับนักลงทุนที่มีเงินทุนมากพอ และสามารถรับมือกับความเสี่ยงได้ แต่สำหรับนักเทรดท่านใดที่มีทุนจำกัดหรือไม่สามารถควบคุมอารมณ์เมื่อเผชิญสภาวะขาดทุนได้ กลยุทธ์นี้อาจไม่ตอบโจทย์ และกลายเป็นเส้นทางสู่การล้างพอร์ตได้

ดังนั้นการใช้กลยุทธ์นี้จึงจำเป็นต้องมาพร้อมกับการวางแผนการลงทุนอย่างรอบคอบ และควรเตรียมรับมือกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในตลาดการเงินตลอดเวลา เพราะในโลกของการเทรด ไม่มีอะไรแน่นอน และสิ่งที่ไม่สามารถคาดเดาเกิดขึ้นได้เสมอ